S&P не стало менять рейтинги НЛМК в связи с покупкой JMC

МОСКВА, 13 августа. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s сообщило, что объявление ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК; ВВВ-/Стабильный/—) о приобретении им сталелитейной компании John Maneely Co. (США) за $3,53 млрд не повлияет на рейтинги НЛМК. Об этом говоритяс в сообщении S&P.

Как пояснили в агентстве, возможное увеличение долговой нагрузки в связи со сделками по поглощениям уже учтено в рейтинге, и в S&P ожидают, что отношение «долг/ EBITDA» НЛМК составит около 1 (pro forma).

«Эта сделка усилит бизнес-профиль компании за счет углубления диверсификации и увеличения доли продуктов с добавленной стоимостью», — указывается в сообщении.

Вместе с тем, отмечает в S&P, для поддержания рейтинга на текущем уровне компания должна будет ограничивать свои дальнейшие амбициозные планы роста.

Standard & Poor’s будет внимательно следить за тем, как НЛМК управляет своей ликвидностью и рефинансирует бридж-кредит объемом $2 млрд, который будет использован для финансирования сделки.

Напомним, что сегодня Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) подписал окончательное соглашение о приобретении компании John Maneely Company (JMC), производителя трубной продукции в США, у группы акционеров, основными из которых являются фонд прямых инвестиций Carlyle Group и семья Зекельман.

Сумма сделки составляет $3,53 млрд (полная стоимость приобретения, предполагающая отсутствие на балансе приобретаемой компании долговых обязательств и свободных денежных средств). Сделка подлежит одобрению регулирующими органами. Закрытие сделки ожидается в четвертом квартале 2008 года.

Компания JMC является крупнейшим независимым производителем труб и трубной продукции в Северной Америке с наиболее диверсифицированным портфелем продаж среди североамериканских производителей. Производственные дивизионы компании Wheatland Tube и Atlas Tube обеспечивают JMC лидирующие позиции в каждой из трех основных категорий выпускаемой продукции: полого профиля для строительных конструкций, сварных труб общего назначения и труб для электросетей. За период нахождения в портфеле фонда Carlyle, выручка JMC увеличилась на $800 млн (36%) с $2,2 млрд в 2006 году до около $3 млрд в 2008 году.

Созданная в декабре 2006 года в результате слияния John Maneely Company и Atlas Tube, JMC со штаб-квартирой в городе Бичвуд, Огайо, представляет собой группу из 11 производственных активов, расположенных в пяти штатах США и в Канаде, с суммарной производственной мощностью более 3 млн тонн стальных труб в год. За 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2008 года, JMC реализовала 2,1 млн тонн труб. Выручка компании за этот период составила $2,4 млрд.

В рамках совместного предприятия с Duferco Group, НЛМК владеет двумя производственными активами в США — Duferco Farrell Corp. и Sharon Coating, LLC. В настоящее время Duferco Farrell является одним из основных поставщиков горячекатаной стали для JMC и крупнейшим поставщиком дивизиона Wheatland Tube, предприятия которого расположены в непосредственной близости от Duferco Farrell. Сделка по приобретению JMC позволяет НЛМК получить синергетический эффект (приблизительно $35 млн в год), за счет вертикальной интеграции Duferco Farrell и предприятий JMC.

Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) является одним из крупнейших производителей стали в России, выручка Компании в 2007 году составила более $7,7 млрд. На предприятиях компании, расположенных в России, Европе и США, работают более 70 тыс. сотрудников. Акции НЛМК торгуются в России на фондовых площадках РТС и ММВБ, а также в форме глобальных депозитарных акций на Лондонской фондовой бирже. Компания производит широкий спектр стальной продукции, включая слябы и заготовку, горячекатаный, холоднокатаный, оцинкованный и электротехнический прокат, а также арматуру, толстолистовой прокат и другие виды стальной продукции с высокой добавленной стоимостью. Клиенты компании, среди которых находится и компания JMC, используют продукцию НЛМК для производства готовых изделий. В 2007 году НЛМК поставила свою продукцию потребителям в более чем 80 странах мира.